Mallinckrodt espera que la transacción sea inmediatamente acumulativa para sus ganancias diluidas ajustadas por acción para el año fiscal 2014, y significativa acumulativa para las ganancias diluidas ajustadas por acción para el año fiscal 2015. Mallinckrodt pretende ofrecer a los inversores directrices para la compañía combinada a un punto futuro tras la finalización de la transacción.
El perfil de ganancias de la compañía combinada se mejorará desde las sinergias de coste e impuestos sostenibles en el año fiscal 2014. Las sinergias fiscales derivan del domicilio irlandés de Mallinckrodt y de la estructura de capital futuro de la compañía combinada. Mallinckrodt espera utilizar el fuerte flujo de efectivo libre generado por la nueva entidad para reducir la deuda destacada y el ratio de apalancamiento de la deuda neta para el EBITDA[1] de Mallinckrodt en el año fiscal 2014, y lograr más reducciones en el curso del año fiscal 2015.
Consistente con la estrategia declarada de Mallinckrodt de convertirse en una compañía farmacéutica de calidad superior, Mallinckrodt espera que aproximadamente el 70% de los ingresos pro forma del año fiscal 2014 de la compañía combinada procedan de productos farmacéuticos de marca y genéricos especializados, además de ingredientes farmacéuticos activos, que mejoran además las sustancias controladas gestionadas por competencia central de Mallinckrodt.
Producto de alto crecimiento añadido a la creciente cartera de marcas de Mallinckrodt
El principal producto de Questcor, Acthar, añadirá una amplitud y profundidad destacadas a la cartera creciente de marcas especializadas de Mallinckrodt, que incluyen EXALGO, Gablofen(), el recientemente lanzado PENNSAID() 2% y XARTEMIS XR, y el recién adquirido OFIRMEV, una forma IV de acetaminofeno en formulación en más de 2.350 hospitales de Estados Unidos.
H.P. Acthar Gel (inyección de corticotropina de reposición) es un fármaco inyectable aprobado por la FDA para 19 indicaciones. Con un uso cada vez mayor en el tratamiento de las enfermedades auto-inmunes e inflamatorias difíciles de tratar, Acthar compone de forma sustancial todas las ventas netas de Questcor, estando prescrito de forma primaria para el tratamiento de las recurrencias de esclerosis múltiple en adultos, proteinuria asociada al síndrome nefrótico, algunas condiciones relacionadas con la reumatología y espasmos infantiles. Questcor además proporciona servicios de fabricación por contrato especializados para la industria farmacéutica global por medio de su propia filial, BioVectra Inc.
Además, en junio de 2013, Questcor adquirió derechos de Novartis Pharma AG y Novartis AG para desarrollar y comercializar Synacthen((TM) )y Synacthen Depot en Estados Unidos y otros países fuera de Estados Unidos. Questcor está actualmente en las fases iniciales de evaluación de Synacthen en varias posibles indicaciones consideras para el posible desarrollo clínico de Estados Unidos.
Al reportar los resultados para el año completo 2013 el 25 de febrero de 2014, Questcor informó de que las ventas netas crecieron un 57 % a 799 millones de dólares y que la renta neta ajustada creció un 61 %, a 337 millones de dólares. Acthar ya ha demostrado un impresionante crecimiento de los ingresos en los próximos años, y el crecimiento futuro se espera que continúe impulsado por las actuales indicaciones en etiqueta, y posiblemente futuras indicaciones también.
Dirección y gobierno corporativo de Mallinckrodt tras el cierre
La compañía combinada estará dirigida por Mark Trudeau, director general y consejero delegado de Mallinckrodt. Se espera que, tras el cierre de la transacción, la junta directiva de Mallinckrodt se incrementará hasta los 12 miembros, con la incorporación de tres directivos de Questcor. Los tres directivos incluirán a Bailey y a dos actuales directivos independientes de Questcor: Angus C. Russell y Virgil D. Thompson. Melvin D. Booth, el actual presidente de la junta directiva de Mallinckrodt, continuará en ese cargo una vez finalizada la transacción.
Tras el cierre, las operaciones comerciales de Questcor funcionarán como una unidad empresarial independiente dentro del segmento Farmacéuticos especializados de Mallinckrodt, reportando directamente a Mallinckrodt espera incorporar a ejecutivos de Questcor al equipo de liderazgo de Mallinckrodt; estos nombramientos individuales se anunciarán en una fecha posterior. Mallinckrodt continuará estando domiciliado en Irlanda con su oficina ejecutiva principal sita en Dublín.
Financiación y cierre
Mallinckrodt International Finance S.A. tiene compromisos de financiación de la deuda con Barclays que, junto a los activos en mano, son suficientes como para proporcionar los fondos necesarios de cara a consumar la transacción. Mallinckrodt espera que la financiación para la transacción esté formada por la combinación de unas instalaciones de préstamo senior a término asegurado y bonos senior.
La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de ambas compañías, así como la aprobación de Hart-Scott-Rodino en Estados Unidos.
Asesores
El asesor financiero de Mallinckrodt para la transacción es Barclays, y sus asesores legales son Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Arthur Cox en Irlanda.
El asesor financiero de Questcor Pharmaceuticals para la transacción es Centerview Partners y sus asesores legales son Latham & Watkins LLP y Matheson en Irlanda.
Synacthen((TM)) es una marca comercial de Novartis Pharma AG PENNSAID() es una marca comercial registrada de Nuvo Research Inc.
Rueda de prensa y Webcast
Mallinckrodt y Questcor darán una rueda de prensa para inversores el 7 de abril de 2014, que comenzará a las 8:30 a.m. hora del Este en Estados Unidos. A esta conferencia puede accederse de tres formas:
--- En el sitio web de Relaciones para inversores de Mallinckrodt:
http://Mallinckrodt.com/investor_relations.aspx
[http://mallinckrodt.com/investor_relations.aspx] y en el sitio web de
relaciones para inversores de Questcor: http://ir.questcor.com/
[http://ir.questcor.com/].
-- Por teléfono: Para los participantes "que sólo escuchen" y los que
deseen participar en la sesión de preguntas y respuestas de la
conferencia, marque el número de teléfono (dentro de Estados Unidos)
(877) 359-9508. Para los participantes fuera de Estados Unidos, el
número es (224) 357-2393. El código de acceso para todos ellos es
23394449.
-- Mediante una reproducción de audio: Una reproducción de la rueda de
prensa estará disponible a las 12:30 p.m. hora del Este en Estados
Unidos el 7 de abril de 2014 y finalizará a las 11:59 p.m. hora del
Este en Estados Unidos. El 14 de abril de 2014. El número para los
participantes en Estados Unidos es (855) 859-2056. Para los
participantes fuera de Estados Unidos, el número es (404) 537-3406. El
código de acceso a la reproducción para todos ellos 23394449.
Acerca de Mallinckrodt plc
Mallinckrodt es una compañía farmacéutica especializada y de imagen médica global que desarrolla, fabrica, comercializa y distribuye productos farmacéuticos especializados y agentes de imagen médica. Las fortalezas centrales de la compañía incluyen la adquisición y gestión de materiales brutos altamente regulados; profunda experiencia normativa y química especializada, formulación y capacidades de fabricación. El segmento de farmacéuticos especializados de la compañía incluye fármacos de marca y genéricos especializados e ingredientes farmacéuticos activos, y el segmento de imagen médica global incluye medios de contraste y agentes de imagen nuclear. Mallinckrodt tiene aproximadamente 5.500 empleados en todo el mundo y una presencia comercial en casi 70 países. Los ingresos de la compañía para el año fiscal 2013 fueron de 2.200 millones de dólares. Para más información sobre Mallinckrodt, visite www.mallinckrodt.com [http://www.mallinckrodt.com/].
Acerca de Questcor Pharmaceuticals, Inc.
(CONTINUA)
