LAKEWOOD, Canadá, July 29 /PRNewswire/ -- Fronteer Development Group (TSX and AMEX - FRG)("Fronteer") y NewWest Gold Corporation (TSX - NWG)("NewWest") han anunciado hoy que NewWest y Fronteer han llegado a un acuerdo administrativo a través del cual Fronteer adquirirá el 100% de las acciones ordinarias de NewWest por medio de un plan de acuerdo aprobado por el tribunal ("el acuerdo"). NWG Investments Inc. ("el accionista destacado"), propietario de cerca del 86% de las acciones ordinarias de NewWest, ha acordado votar a favor del acuerdo. El acuerdo de hoy llega tras un periodo de 30 días de exclusividad y de diligencia que se anunció anteriormente por ambas partes el 28 de junio de 2007.
"Esta transición con Fronteer representa un movimiento muy importante para nuestros accionistas, y aumenta el valor de los mismos. Los accionistas de NewWest dispondrán de la oportunidad, a través de su propiedad en Fronteer, de continuar participando en los proyectos principales de NewWest, al tiempo que amplían su diversidad geográfica en lo que respecta a los activos de la compañía combinada. Los activos de oro de NewWest se añadirán a la ya de por sí destacada cartera de activos de Fronteer, creando una plataforma formidable para disfrutar del crecimiento continuado", afirmó Stephen Alfers, director general y consejero delegado de NewWest.
Mark O'Dea, director general y consejero delegado de Fronteer, comentó: "Esta transacción es excelente para Fronteer, ya que proporciona una gama de 19 nuevos proyectos en uno de los mejores distritos de minería de oro de todo el mundo. La combinación de los emocionantes proyectos de Nevada de NewWest con nuestros crecientes activos en Turquía crean una plataforma de oro excepcional a través de la que continuamos creciendo como importante compañía minera".
El Consejo de Dirección de NewWest ha recomendado de forma unánime que los accionistas y poseedores de opciones de NewWest voten a favor del acuerdo. El Consejo de Administración de NewWest también ha recibido una opinión de su asesor financiero, GMP Securities L.P., en la que afirma que la consideración que recibirá de los accionistas minoritarios de NewWest bajo el acuerdo es justa desde un punto de vista financiero.
Se espera que la circular de información administrativa para la reunión especial de los accionistas y poseedores de opciones de NewWest se celebre con la finalidad de aprobar el acuerdo que se enviará por correo a los accionistas de NewWest a mediados de agosto, celebrándose la reunión especial de accionistas y poseedores de opciones de NewWest alrededor del 13 de septiembre de 2007.
Resumen de la transacción
La adquisición se completará por medio de un plan de acuerdo aprobado por el tribunal, a través del cual cada acción ordinaria de NewWest se cambiará por el 0,26 de una acción ordinaria de Fronteer, lo que representa un valor de cerca de 3,20 dólares canadienses por acción basándose en el precio de cierre de las acciones ordinarias de Fronteer en TSX el 28 de junio de 2007. Esto también representa un cifra premium de un 36,17% del precio de cierre de las acciones ordinarias de NewWest en TSX el 28 de junio de 2007, y un 37,93% basándose en el precio medio de cotización ponderado para 20 días de las acciones ordinarias de NewWest en TSX hastas el 28 de junio de 2007, que fue el último día de cotización antes del anuncio de las negociaciones en exclusiva. En la actualidad hay 67.857.681 acciones ordinarias de Fronteer y 58.392.000 acciones ordinarias de NewWest. Cuando se complete el acuerdo propuesto y Fronteer adquiera el 100% de las acciones ordinarias de NewWest, los accionistas actuales de Fronteer dispondrán de cerca del 81,7% de Fronteer, mientras que los actuales accionistas de NewWest dispondrán de un 18,3% de Fronteer.
Además, todas las opciones destacadas de NewWest se cambiarán por opciones de sustitución de Fronteer, y se podrán ejercitar para la adquisición de las acciones ordinarias de Fronteer determinadas por la referencia de la media de cambio de las acciones.
La finalización del acuerdo está pendiente de varias condiciones condicionales precedentes, incluyendo que el acuerdo reciba la aprobación del 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas de NewWest y los poseedores de opciones se presenten en persona o por medio de una solicitud en una reunión especial, votando de forma conjunta como una clase sencilla, y la aprobación del acuerdo por medio del Tribunal Supremo de British Columbia. La finalización del acuerdo no está pendiente de las condiciones de vencimiento. Se espera que la transacción cierre alrededor del 24 de septiembre de 2007.
Tanto NewWest como el accionista destacado pueden determinar sus acuerdos respectivos con Fronteer y buscar transacciones mejores en algunas circunstancias, en cuyo caso Fronteer podría disponer de la tasa de finalización del accionista destacado por valor de 5,6 millones de dólares canadienses y 0,82 millones de dólares canadienses de NewWest. Fronteer dispone de los derechos condicionales, incluyendo el derecho de cuadrar las ofertas de la competencia, en estas circunstancias.
NewWest ha contratado a GMP Securities L.P. como asesor financiero, y a Stikeman Elliott LLP y Davis Graham & Stubbs LLP como asesores legales. El asesor financiero de Fronteer es Canaccord Capital Corporation, y su consejero legal es Cassels Brock & Blackwell LLP y Dorsey & Whitney LLP. El accionista destacado recibe asesoramiento de Goodmans LLP.
Acerca de Fronteer
Fronteer es una compañía de exploración y desarrollo con un historial récord de consecución de grandes descubrimientos. Sin incluir los resultados de la transacción mencionada anteriormente, Fronteer tendrá una exposición de cerca de 42 millones de dólares canadienses en gastos de exploración/desarrollo y 130.000 metros de perforación durante 2007. Fronteer cuenta con unos 104 millones de dólares canadienses en activos, sin deuda, y posee el 46,8% de los intereses en Aurora Energy Resources (TSX - AXU), una destacada compañía de uranio de Canadá con una valoración de mercado de más de 1.000 millones de dólares canadienses.
Acerca de NewWest
NewWest es uno de los mayores poseedores de derechos de minerales de metales preciosos en las tendencias de oro de Nevada, con una superficie aproximada de 623.000 acres. NewWest cuenta con 19 proyectos de exploración, incluyendo los proyectos en fase avanzada con los recursos evaluados e indicados. El objetivo de NewWest es llevar sus proyectos a la producción.
Este comunicado incluye ciertas "declaraciones prospectivas" dentro de las leyes de valores canadienses. Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores que causan que los resultados reales, rendimiento, prospecciones y oportunidades difieran materialmente de los expresados en dichas declaraciones. La información prospectiva en este comunicado incluye pero no se limita a, una transacción con Fronteer, rendimiento económico, declaraciones relativas a la mineralización potencial y exploración de reservas y planes y objetivos futuros de NewWest Gold Corporation que incluyen exploración y desarrollo futuros.
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