Fundada en 1994, Invitel ofrece servicios de telefonía, Internet y datos a los clientes, tanto particulares como empresariales, en Hungría. Invitel es el operador preexistente en 9 de las 54 áreas de servicio primario, en las que cuenta con unos negocios estables de generación de activos de telefonía. En el resto de Hungría, que representa una oportunidad de crecimiento importante tras la liberalización del mercado de las telecomunicaciones, Invitel es un operador de telecomunicaciones alternativo con un núcleo nacional, redes metropolitanas y sistema de acceso punto a multipunto.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen declaraciones prospectivas dentro de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Todas las declaraciones distintas de las declaraciones sobre hechos históricos son declaraciones que podrían considerarse como prospectivas. Estas declaraciones se basan en las actuales expectativas y creencias de HTCC y están sujetas a una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. Algunos de estos riesgos, incertidumbres y suposiciones incluyen, entre otros, la posibilidad de que (1) las previsiones financieras de cada parte no se consigan; (2) surjan problemas en la integración de los negocios de las dos compañías; (3) la adquisición implique costes imprevistos; (4) las entidades combinadas no sean capaces de conseguir las reducciones de costes previstas o hagan inversiones futuras en los negocios combinados; (5) la capacidad de HTCC e Invitel de completar la transacción dentro del plazo y (6) otros riesgos descritos en los informes de la Comisión de Valores (SEC) presentados por HTCC en su informe anual en Forma 10-K y su informe trimestral en Forma 10-Q. Además, entre los factores que pueden causar que los resultados de la transacción difieran materialmente de las expectativas actuales están las condiciones económicas generales y las tendencias, nacionales y locales en algunas o todas las áreas en las que HTCC, Invitel y sus clientes dirijan sus respectivos negocios; condiciones en los mercados de valores o la industria de las telecomunicaciones; cambios en las tasas de interés o divisas, que pueden afectar a la renta neta de HTCC, Invitel o la compañía combinada o el valor de mercado de sus activos; cambios en la legislación, regulaciones y políticas que afecten a HTCC, Invitel o la compañía combinada, y la capacidad de cumplir con dichos cambios dentro de su plazo, o cambios en los principios de contabilidad, políticas, prácticas o directrices. Adicionalmente, el plazo y ocurrencia o no ocurrencia de eventos están sujetos a circunstancias que van más allá del control de HTCC o Invitel.
Estas declaraciones prospectivas se refieren sólo a la fecha de este comunicado. La Compañía niega expresamente cualquier obligación o garantía de divulgar cualquier actualización o revisiones para cualquier declaración prospectiva contenida en este comunicado para reflejar cambios en las expectativas de la Compañía con respecto al mismo o cambios en los hechos, condiciones o circunstancias en los que se base dicha declaración.
Las participaciones referidas en este comunicado no se han registrado dentro de la United Sates Securities Act de 1933, modificada, y no se ofrecerán ni venderán en Estados Unidos a menos que se registren por la Securities Act o a menos que exista una exención de registro.
Conciliación de las medidas financieras no GAAP
HTCC e Invitel utilizan ciertas medidas financieras no GAAP en la evaluación de su rendimiento respectivo y los resultados financieros pro-forma de las compañías combinadas. Estas medidas financieras no GAAP incluyen el EBITDA ajustado, que son los ingresos operativos ajustados para la depreciación y amortización, costes de reestructuración e indemnización, gastos de diligencia, tasas administrativas pagadas a los accionistas, retribución basada en el pago de indemnizaciones basadas en acciones de no efectivo a ejecutivos, reconocimiento de provisiones de servicios universales y otras cargas varias. En la tabla que aparece a continuación se incluye una conciliación de las diferencias entre el EBITDA ajustado y la medida financiera más comparable calculada y presentada según los GAAP. El EBITDA ajustado no es una medida del rendimiento financiero dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados y no es necesariamente indicativo del efectivo disponible para financiar todas las necesidades de flujo de efectivo de HTCC, Invitel o las compañías combinadas. Las medidas financieras no GAAP utilizadas por HTCC e Invitel, respectivamente, no son comparables a las medidas tituladas de forma similar de otras compañías.
HTCC e Invitel creen que la presentación del EBITDA ajustado es útil para los inversores porque (i) refleja la visión de la dirección de cada compañía de operaciones centrales y generación de flujo de efectivo a partir de la cual la dirección basa las decisiones financieras, operativas, de indemnización y planificación y (ii) presenta medidas que los inversores y sus bancos de préstamos han indicado a la dirección que son importantes al evaluar a HTCC, Invitel, las compañías combinadas y su respectiva liquidez. Aunque HTCC e Invitel utilizan el EBITDA ajustado y no otras medidas financieras no GAAP en la dirección de sus respectivos negocios y creen que son útiles para la dirección y para los inversores por las razones descritas arriba, las medidas financieras no GAAP tienen algunos defectos. Por ejemplo, el EBITDA ajustado no tiene en cuenta cambios en el capital laboral y puntos de las declaraciones financieras sobre ingresos de operaciones, y el efecto resultante de estos puntos en el flujo de efectivo. Los defectos de las medidas financieras no GAAP pueden compensarse utilizándolos en combinación con sus medidas financieras GAAP equivalentes.
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