El precio de la colocación estará en la parte media-baja de la banda indicativa de precios, según analistas
MADRID, 22 Abr. (EUROPA PRESS) -
Itínere, filial de concesiones del grupo Sacyr Vallehermoso, fijará hoy martes, día 22, el precio máximo para el tramo minorista de la colocación en bolsa de los títulos de su oferta pública de venta (OPV) y su oferta pública de suscripción (OPS), las primeras de este año.
El periodo de formulación de solicitudes de compra de este tramo se ha fijado entre los días 23 y 25, según el calendario de la operación.
Posteriormente, el próximo lunes, día 28, concluirá el periodo de prospección de la demanda de inversores cualificados, se seleccionarán las propuestas de compra y se fijará el precio definitivo de la operación, con el fin de que los títulos comiencen a cotizar el día 30.
Itínere persigue colocar con estas ofertas públicas 238,20 millones de títulos, representativos del 29,27% de su capital social, en caso de que se suscriba totalmente la OPS (el 32,20% teniendo en cuenta el 'green shoe', esto es, los títulos que se reservan para los bancos colocadores).
La colocación reserva el 35% de las acciones (83,37 millones) para los inversores particulares, que podrán comprar títulos a partir de un mínimo de 1.500 euros. El resto de las acciones serán para inversores cualificados, un 50% para internacionales y el 15% para nacionales.
Según analistas consultados por Europa Press, Itínere fijará el precio de colocación en bolsa de los títulos de su oferta pública de venta (OPV) y su oferta pública de suscripción (OPS) en la parte media-baja de la banda indicativa de precios de entre 4,14 y 5,10 euros por acción establecida para la operación.
'COMPETIDORES'.
Los expertos coinciden en apuntar a los precios más bajos para la colocación de la filial de concesiones de Sacyr Vallehermoso por la actual situación de los mercados y por los descuentos con los que actualmente también cotizan Abertis y Cintra, los 'competidores' de Itínere ante los inversores en bolsa.
Los analistas admiten que los títulos de Itínere pueden constituir un "valor refugio", ante las actuales circunstancias del mercado, tal como defiende la compañía.
"Es un valor interesante y defensivo, dado que se trata de una compañía con resultados previsibles, márgenes elevados, una cartera de autopistas jóvenes y de calidad y sin riesgos por exposición en determinados países", indicó uno de los analistas consultados.
"Constituye un valor refugio, pero hay títulos de valores similares también baratos en el mercado, con lo que tendrá que salir barato", apuntó otro experto.
Itínere cuenta con una cartera de 43 concesiones. Se trata principalmente de autopistas (35 vías), pero también hospitales, intercambiadores de transporte, líneas de metro, áreas de servicio y un aeropuerto. Está presente en siete países (Chile, Brasil, Costa Rica, portugal, irlanda y Bulgaria, además de España).
Con la colocación en bolsa, la filial de Sacyr persigue obtener recursos para futuras inversiones y aumentar su liquidez. Tras su fusión con Europistas se convirtió en cotizada, pero de forma casi testimonial, dado que cuenta con un 'free float' del 1,7%.
