Economía/OPA.- Gas Natural lleva gastados 75,7 millones en la OPA sobre Endesa, el 31% de los costes totales previstos

Actualizado: domingo, 13 agosto 2006 16:40

La compañía asume que hay incertidumbre sobre el resultado y el tiempo necesario para la oferta, y que los gastos se pueden elevar

MADRID, 13 Ago. (EUROPA PRESS) -

Gas Natural lleva gastados 75,7 millones de euros en la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada sobre Endesa el 5 de septiembre de 2005 y actualmente paralizada por decisión judicial, lo que supone el 31,1% de los costes totales previstos por la empresa en la operación, según datos de la compañía a los que tuvo acceso Europa Press.

Del importe gastado hasta finales del mes de julio, 42,1 millones corresponden a comisiones de avales y otros gastos financieros relacionados, y 33,6 millones al resto de gastos incurridos.

El 55,39% de los gastos ocasionados por la oferta hasta la fecha, es decir, 41,95 millones de euros, se consignaron en las cuentas anuales del ejercicio 2005.

Los costes consumidos por la OPA suponen el 31,1% de los gastos totales estimados por empresa que preside Salvador Gabarró en el folleto de la oferta, y que ascenderían a 243,13 millones de euros en caso de que la ampliación de capital para hacer frente al canje de títulos de Endesa fuera suscrita y desembolsada en su integridad como consecuencia de la aceptación de la oferta por todos los accionistas de la eléctrica.

La junta general extraordinaria de Gas Natural aprobó en abril la ampliación de capital de 602,42 millones de acciones para financiar su OPA sobre Endesa, a pesar de que la operación estaba ya paralizada por el Juzgado de lo Mercantil Número 3 de Madrid, tras depositar la eléctrica un aval de 1.000 millones de euros.

La junta también autorizó al consejo a modificar el capital social de la compañía cuando culmine la operación. La materialización de la ampliación de capital ha quedado a expensas de que se desbloquee la situación judicial sobre la OPA de Gas Natural, paralizada también por el Tribunal Supremo al admitir a trámite las medidas cautelares solicitadas por Endesa contra la autorización de la operación por parte del Consejo de Ministros.

Los gastos totales estimados por la gasista en el folleto de la OPA representan aproximadamente un 1,6% del importe total de la emisión de acciones.

El 60% de los mismos (147,8 millones de euros), correspondía al pago del Impuesto de operaciones societarias; otros 43 millones a la retribución a expertos independientes, auditores, asesores financieros, abogados, traductores, etc., y 42,3 millones a comisiones, avales y otros gastos relacionados.

La compañía calculó un gasto de 9 millones en publicidad y comunicación y una serie de gastos menores: 400.000 euros en gastos legales (notaría y registro), 300.000 euros en las bolsas, 150.000 euros para la entidad agente y agente de picos, 100.000 euros a Iberclear y 84.000 euros para los trámites con la CNMV.

LOS GASTOS PUEDEN VERSE INCREMENTADOS.

La compañía reconoce en su folleto continuado que existe incertidumbre sobre el tiempo necesario para la oferta y el resultado de la misma, "y en consecuencia, sobre el importe de los gastos de la oferta".

Así, la gasista asume que el importe de los gastos relacionados con la oferta "podría incrementarse" sobre su estimación inicial en función de la evolución futura de la OPA presentada por el grupo alemán E.ON y de la suspensión de la oferta de Gas Natural acordada por el Juzgado Número 3 de lo Mercantil de Madrid, así como de la suspensión del acuerdo del Consejo de Ministros dictada por el Tribunal Supremo.

Precisamente, esta semana el presidente de la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Supremo, Ramón Trillo, manifestó que pese a la celeridad con que se está abordando el caso, la resolución del alto tribunal no se producirá antes de 18 o 24 meses.

La CNE autorizó el 27 de julio la OPA de E.ON sometiéndola al cumplimiento de 19 condiciones que implican la desinversión de activos estratégicos de Endesa (nucleares, centrales de carbón nacional y sistemas insulares y extrapeninsulares), y contra las que tanto el grupo alemán como Endesa han presentado sendos recursos de alzada ante el Ministerio de Industria.

E.ON no actualizará su folleto de OPA hasta que Industria resuelva el recurso. En cualquier caso, en aras de la mayor equidad en el tratamiento, la CNMV ha establecido que en el último trámite del proceso, el de mejora a sobre cerrado, deben confluir ambas ofertas, con lo que el desenlace aún se hará esperar.