Crea un grupo europeo de gestión en inversiones alternativas con 6.000 millones euros de activos bajo gestión
MADRID, 25 Jul. (EUROPA PRESS) -
La firma de capital riesgo N+1 ha dado un paso adelante en su proceso de internalización al acordar la adquisición del 50% de Access Capital Partners (ACP), uno de los
líderes europeos de la industria de gestión de fondos de fondos de 'private equity', por 33 millones de euros, informó hoy la empresa.
La operación, sujeta a la aprobación de las autoridades de supervisión correspondientes, da origen a un grupo europeo de gestión en inversiones alternativas con presencia en cinco países y cerca de 6.000 millones de euros de activos bajo gestión.
En concreto, N+1 adquiere un 35% a Capman (grupo finlandés de gestión de activos alternativos que es accionista de ACP desde su fundación) y un 15% a los socios fundadores de ACP, que reinvierten
una parte en el vehículo de adquisición.
Está previsto que la transacción se financie con 10 millones de euros de nuevos fondos propios aportados por los socios de N+1, la reinversión de 1,5 millones de euros por los 'managing partners' de ACP, un préstamo de 15 millones de Banesto y un pago diferido a cuatro años a Capman por el resto.
N+1, que obtuvo en 2007 un beneficio neto de 22,8 millones de euros, unos ingresos netos de 61,2 millones y un resultado bruto operativo (Ebitda) de 33,3 millones, consolidará con esta operación en su cuenta de resultados de 2008 ingresos por cerca de 18 millones de euros y 6,6 millones de euros en su Ebitda.
Asimismo, la operación implica que un 55% de los activos bajo gestión de la 'joint venture' procedan de clientes internacionales y que los ingresos de gestión y asesoramiento de activos representen
aproximadamente un 70% de los totales del nuevo grupo.
Con esta adquisición, N+1, que cuenta ya con equipos y oficinas en Londres y Francfort, refuerza de forma significativa su proceso de internacionalización. Ambos grupos desarrollarán una plataforma europea de gestión de inversiones alternativas con exposición a los
mercados de 'private equity', energías alternativas, gestión activa en midcaps, real estate, 'hedge funds', estrategias de rentabilidad absoluta y 'restructuring'.
ESTRATEGIA DE CAPTACIÓN INTERNACIONAL DE FONDOS.
El nuevo partenariado tiene intención de desarrollar a corto plazo una estrategia coordinada de captación internacional de fondos y de estructuración de producto para clientes institucionales. Además, N+1 pretende apoyarse en esta nueva plataforma europea para
desarrollar su modelo de negocio de asesoramiento financiero y patrimonial a empresas medianas y familias empresariales en los mercados francés, belga y alemán.
ACP fue fundada hace diez años y se ha especializado desde entonces en la gestión de inversiones en fondos europeos de 'private equity' que operan en el segmento medio de los mercados de 'buy-outs', tecnología y situaciones especiales.
A juicio de N+1, esta estrategia, junto con su excelente plataforma de gestión, ha permitido a ACP generar rentabilidades de forma consistente por encima de la media del mercado. Actualmente gestiona fondos y carteras por un importe superior a 2.500 millones de euros para cerca de 130 clientes internacionales, básicamente
institucionales. La compañía tiene oficinas en París, Bruselas y Munich, y cuenta con una plantilla de 30 profesionales.
N+1 ha sido asesorado en esta transacción por Goldman Sachs y Uría Menéndez.
