MADRID, 1 Jun. (EUROPA PRESS) -
Coca-Cola European Partners, el mayor embotellador mundial independiente de la multinacional, se estrenará este jueves en la Bolsa de Madrid y se situará previsiblemente como la undécima empresa cotizada en España con mayor capitalización, teniendo en cuenta su debut bursátil en Amsterdam, Londres y Nueva York con un valor cercano a los 16.900 millones de euros.
Tras anotarse un 2% en su estreno ayer en las plazas europeas y un 4,7% en el mercado estadounidense, la nueva compañía, fruto de la fusión de Coca-Cola Iberian Partners, Coca-Cola Enterprises y la embotelladora alemana, aterrizará este jueves en el parqué madrileño, donde la presidenta de la firma, Sol Daurella, protagonizará el acto simbólico de toque de campana.
De esta forma, la embotelladora de Coca-Cola estará entre las once empresas con mayor capitalización del parqué madrileño, que está liderado por el gigante de la moda Inditex, cuyo valor asciende a 94.170 millones de euros.
Por detrás de la firma textil se sitúan el Santander (60.365 millones de euros) y Telefónica (46.225 millones de euros), que copan el 'top-3', seguidas por Airbus (43.734 millones de euros), Iberdrola (37.833 millones de euros), BBVA (37.651 millones de euros), Endesa (19.343 millones de euros), Amadeus (18.310 millones de euros), Aena (18.120 millones de euros) y Gas Natural (17.482 millones de euros) por lo que la embotelladora, con una capitalización cercana a los 16.900 millones de euros, se colocaría en la undécima plaza de este ranking.
Las acciones de Coca-Cola European Partners, que prevé destinar entre el 30% y el 40% del beneficio a dividendos, se estrenaron ayer en la Bolsa de Nueva York a un precio de 37,79 dólares con el 'ticker' CCE, mientras que en Amsterdam marcaron un precio de inicio de 34,15 euros, tras haberse firmado este fin de semana su constitución legal en Londres como último paso para su salida a Bolsa.
En concreto, la compañía, que no ha realizado una OPV previa ni una OPS, ha aterrizado en el parqué mediante el sistema de 'listing', con la venta de acciones directamente en el mercado de Coca-Cola Enterprises, que cotizaban hasta el pasado viernes en Nueva York.
La firma americana controlará el 48% del gigante embotellador, mientras que el resto del capital se repartirá entre Coca-Cola Iberian Partners, que ostentará el 34%, y The Coca-Cola Company, que tendrá el 18%.
Coca-Cola Enterprises aprobó la semana pasada la operación y sus accionistas recibirán una acción de Coca-Cola European Partners por cada uno de sus títulos más el pago en efectivo de una prima de 14,50 dólares. Esta parte en efectivo, que sumará un total de 3.300 millones de dólares, es la que se financiará con la emisión de bonos realizada antes de su salida a Bolsa.
La nueva compañía, presidida por la española Sol Daurella, no ha fijado una banda de precios previamente, sino que ha tomado como referencia el último precio de las acciones de Coca-Cola Enterprises en la bolsa norteamericana, que el viernes cerraron a un precio de 51,55 dólares, con un alza del 1,36%.
Al no haber actividad bursátil en Nueva York y Londres el lunes, 30 de mayo, el precio orientativo de salida en el debut europeo y norteamericano fue el marcado el pasado viernes por las acciones de Coca-Cola Enterprises, si bien a dicho precio se le restó ayer los 14,5 dólares correspondientes a la prima en efectivo con la que se compensará a los accionistas de Coca-Cola Enterprises.
En España, compañías como Dia o Liberbank desembarcaron en el parqué a través de este sistema de 'listing', que no posibilita una venta de títulos previa.
Fuentes del mercado consultadas por Europa Press han indicado que inicialmente la liquidez y el volumen de circulación de Coca-Cola European Partners, con un 'free float' inicial del 48% y con sede en Londres, será baja, al tiempo que han estimado que fondos estadounidenses pueden salir de la compañía al estar condicionados por sus políticas de invertir sólo en Estados Unidos.
De hecho, la propia compañía reconoce en el folleto que el hecho de estar centrada geográficamente en Europa Occidental puede "limitar" el interés de los inversores estadounidenses.
"Con un historia conjunta en Europa de casi un siglo, las tres compañías que se integran hoy detrás de una de las marcas más reconocidas a nivel global, están preparadas para convertirse en el mejor embotellador dentro del sistema Coca-Cola de todo el mundo", ha afirmado Daurella.
"Nuestra ambición es sencilla: crear un futuro de éxito junto a The Coca-Cola Company. Coca-Cola European Partners seguirá fabricando las bebidas que aman millones de personas a las que ofrecerá más opciones de consumo que antes", ha declarado.
COMPROMISO DE PERMANENCIA DE LA FAMILIA DAURELLA.
Los accionistas españoles de Coca-Cola European Partners, es decir la familia Daurella y el resto de socios, tienen un compromiso de permanencia en el accionariado ('lock-up') de 365 días, periodo en el que no podrán desprenderse de sus acciones, lo que supone la apuesta y la confianza en el crecimiento del negocio.
La nueva compañía, con un 'free float' inicial del 48%, comienza a cotizar con una deuda de unos 7.500 millones de dólares (6.588 millones de euros) al cierre de 2015 (incluida la emisión de bonos para financiar la salida a Bolsa y retribuir a los accionistas de Coca-Cola Enterprises), y se ha marcado el objetivo de reducir su ratio de deuda neta pro-forma de 3,5 veces su Ebitda hasta 2,5 veces a finales de 2017.
Asimismo, la firma se encuentra actualmente inmersa en la refinanciación de 2.200 millones de euros de deuda bancaria.
Con 25.000 empleados, el gigante embotellador dará servicio a una población de más de 300 millones de personas en 13 países de toda Europa Occidental, que incluyen España, Andorra, Portugal, Islandia, Alemania, Bélgica, Francia, Gran Bretaña, Holanda, Luxemburgo, Mónaco, Noruega y Suecia.
