MADRID, 3 Dic. (EUROPA PRESS) -
Iberdrola Renovables y las entidades coordinadoras globales de su Oferta Pública de Suscripción (OPS) han fijado en 7 euros el precio máximo del tramo minorista de la oferta, el más alto de los previstos en la horquilla de entre 5,3 y 7 euros ofrecida por la compañía.
Este precio supondría valorar el 100% de la compañía de renovables en 29.568 millones de euros, una capitalización que la colocaría como la séptima mayor compañía del mercado español. La fijación del precio definitivo de las acciones en todos los tramos tendrá lugar el próximo 11 de diciembre.
A cierre de hoy, la demanda registrada en el tramo minorista y para empleados asciende a 3,2 veces el número de acciones inicialmente asignadas al citado tramo, teniendo en cuenta el precio medio de la banda de precios indicativa y no vinculante. Asimismo, la demanda del tramo español para inversores cualificados, sin considerar los límites de las propuestas limitadas en precio, representa 3,3 veces el número inicial de acciones objeto de dicho tramo.
Por lo que respecta al tramo internacional, el 'road show' comenzó el pasado miércoles y se encuentra en pleno periodo de prospección de la demanda, por lo que la compañía considera "prematuro" ofrecer datos sobre la evolución de la demanda.
Pese a haber quedado cerrado el precio de la acción para los minoristas, los inversiones aún disponen de plazo hasta el viernes para realizar sus mandatos, aunque las órdenes que den ya no serán revocables ni tendrán ventajas relacionadas con el prorrateo.
La Oferta Pública de Suscripción (OPS) de acciones por el 20% de Iberdrola Renovables, que culminará el 13 de diciembre con el inicio de cotización de los títulos, dispone de tres tramos: uno para inversores minoristas, otro para cualificados y un tercero de carácter internacional.
A los minoristas se les ha reservado el 20% de la oferta, mientras que el segundo tramo, español y para inversores cualificados, incluye un 15%. El grueso de la operación corresponde a los internacionales, a los que se dirige el 65% de las acciones.
A los inversores minoristas se les permite realizar peticiones por entre 1.500 y 60.000 euros, salvo a los incluidos en el subtramo para empleados, a los que se les concede la posibilidad de hacer mandatos por entre 500 y 20.000 euros.
Al tramo español para inversores cualificados se podrán dedicar peticiones de al menos 60.000 euros, mientras que el tramo internacional, dedicado a inversores institucionales o cualificados no residentes en España, recoge compras superiores a 60.000 euros.
LA MAYOR OFERTA INDUSTRIAL.
La oferta, compuesta por 844,8 millones de títulos, será la mayor a nivel industrial en todo el mundo de este año, si sale según los previsto. El proceso de mandatos de suscripción comenzó a finales de noviembre y los precios definitivos de los tramos segundo y tercero no se conocerán hasta el 11 de diciembre.
El número de acciones inicialmente ofertado representa el 18,18% del capital social de Iberdrola Renovables, mientras que el resto de la OPS hasta el 20% corresponde al ejercicio del 'green shoe', destinado a los bancos colocadores.
En el folleto se indica que los ingresos obtenidos se destinarán a reducir el endeudamiento de la sociedad con Iberdrola, y que la finalidad última será financiar el plan de expansión en el que se encuentra inmersa la compañía.
Junto a esto, la oferta tiene como cometido ampliar la base accionarial de la empresa, facilitar su acceso a los mercados de capitales y potenciar el prestigio, la transparencia y la imagen de marca de la filial de renovables.
Iberdrola Renovables se presenta en la oferta como una empresa con unos activos totales por valor de 5.434 millones de euros, y con una potencia instalada de 7.342 megavatios (MW), a la que se añaden una cartera de proyectos de 41.266 MW. El endeudamiento neto asciende a 3.755 millones.
La salida a bolsa de Iberdrola Renovables será la novena del año en el parqué español tras las protagonizadas por Clínica Baviera, Realia, Solaria, Almirall, Criteria CaixaCorp, Codere, Fluidra y Renta 4.
DIVIDENDO DE ENTRE EL 20% Y EL 25% DEL BENEFICIO.
Iberdrola Renovables tiene intención de distribuir durante 2008 un dividendo de entre el 20% y el 25% del beneficio neto consolidado atribuible a la sociedad en cada ejercicio.
En todo caso, la compañía aclara que la política futura de distribución de dividendos será fijada por la junta general de accionistas a propuesta del consejo de administración, y que esta distribución está condicionada a la revisión de la marcha del negocio de la empresa.
Por este motivo, la sociedad advierte de que no puede garantizar el pago de los dividendos y de que, en caso de hacerlo, que los mismos vayan a aumentar con el tiempo.
Por otro lado, Iberdrola Renovables indica que el PER de la capitalización de la compañía tras la ampliación de capital es de 87,5 y 115,5, y advierte de que la banda de precios es indicativa, de modo que el resultado final podría quedar fuera de la misma.
Esta banda de precios anunciada ha sido fijada por la compañía de común acuerdo con los bancos coordinadores de la oferta, que son BBVA, Credit Suisse, JP Morgan, Merrill Lynch y Morgan Stanley, y el valor de mercado de la participación de la OPS antes de la ampliación de capital asociada a la misma se sitúa entre 17.910 y 23.655 millones de euros.
