Estudian crear una política de distribución de dividendos con cargo a beneficios o reservas antes de la fusión para sufragar la deuda
MADRID, 11 Abr. (EUROPA PRESS) -
El grupo Carbal y los fondos Permira evaluarán la rentabilidad de los activos de Telepizza para mejorar su eficacia y no descartan la venta de filiales, marcas o lineas de negocio si prospera su Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) sobre el 100% del capital de la compañía.
Según el folleto explicativo de la oferta registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Carbal y Permira prevén aplicar soluciones sobre los activos fijos inmobiliarios, lo que incluye operaciones de venta y posterior arrendamiento (sale and lease back).
El objetivo que persiguen con esta iniciativa, inscrita en su intención de mantener la actividad y estrategia desarrollada hasta ahora por Telepizza, es mejorar las ventas por metro cuadrado, según explicaron a Europa Press en fuentes del sector.
Las sociedades también pretenden que la cadena de comida rápida cuente con financiación adicional para poder afrontar "posibles inversiones en activos fijos" o necesidades de circulante, lo que podría acarrear un incremento del endeudamiento actual de Telepizza.
Carbal y Permira considerarán además establecer una política de distribución de dividendos por parte de Telepizza, tanto con cargo a los resultados positivos del ejercicio como con cargo a reservas de libre disposición o prima de emisión.
Esta política de dividendos permitiría acceder a recursos para atender parte o la totalidad de la deuda, con anterioridad a que se llevara a cabo la eventual fusión o absorción entre las sociedades oferentes.
Asimismo, Carbal y Permira aspiran a cambiar los estatutos sociales de la empresa para eliminar restricciones sobre la composición del consejo de administración y las mayorías necesarias para adoptar acuerdos en la junta general de accionistas.
PEDRO BALLVÉ, PRESIDENTE.
Concretamente, prevén que el órgano de gobierno de Telepizza se integre por seis miembros, tres procedentes de Carbal y tres de Permira, bajo la presidencia del actual presidente de la compañía, Pedro Ballvé, que será designado por Carbal, mientras que Permira elegirá al secretario.
Además de mantener la actual presidencia, Carbal y Permira prevén la continuidad del actual equipo directivo de Telepizza, aunque valorarán finalizar o sustituir el actual programa de incentivos a largo plazo de que goza personal de la compañía.
Sobre la adopción de acuerdos relativos a la transformación, fusión y escisión de la sociedad, así como para cambios de estatutos, será necesario el voto favorable del 75% del capital, según sus planteamientos.
EXCLUSION DE BOLSA.
Carbal y Permira advierten además que si prospera su oferta de compra se llevará a cabo la exclusión de bolsa de Telepizza y estudiarán la posibilidad de convertirla en una sociedad con uno o dos únicos accionistas.
Aquellos accionistas que no aceptaran la oferta o que posteriormente no vendieran sus títulos en el procedimiento de exclusión recibirían acciones o participaciones nuevas de Foodco Pastries, la participada a partes iguales por Medimosal (Carbal) y Toro Investments (Permira).
CONTROL DEL 71,5% DEL CAPITAL.
Carbal y Permira se asegurarán el control del 71,5% del capital de Telepizza si la OPA formulada sobre Telepizza y aprobada hoy por la CNMV es suscrita por al menos el 49% de su capital social, umbral al que han condicionado la efectividad de la oferta, informaron a Europa Press en fuentes del sector.
La oferta de compra formulada por Foodco Pastries y su filial Medimosal, participadas a partes iguales por Carbal y por Toro Investments (Permira) se dirige a un total de 265.035.922 acciones y 125.296 obligaciones convertibles de Telepizza, a razón de 2,15 euros por título y entre 21,97 y 22,18 euros por obligación.
