MADRID, 2 Oct. (EUROPA PRESS) -
La papelera italiana Reno de Medici (RDM) ha llegado a un acuerdo con Papelera del Principado (Paprinsa), Ondupacart, Cogeneració del pla y Fergerdell para comprarlas por cerca de 31,2 millones de euros, según ha informado en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El precio de compra acordado es una estimación con arreglo al acuerdo de la transacción, que contempla un precio de seis veces el Ebitda pro forma para 2020, actualmente estimado en 5,2 millones de euros. En cualquier caso, el valor mínimo será de 27 millones de euros y el máximo, de 33 millones de euros.
"La adquisición que anunciamos hoy confirma que RDM Group continua invirtiendo con el objetivo decrecer de manera rentable, seleccionando sus objetivos con una lógica empresarial consistente. En el marco de una clara estrategia a largo plazo y apoyándonos en una sólida situación financiera, continuamos fortaleciendo nuestra posición competitiva como líder en el sur de Europa en el segmento de cartón de fibra reciclada", ha indicado el consejero delegado de Reno de Medici, Michele Bianchi
RDM ha agregado que, al cierre de la operación, se abonará un importe inicial de 5,9 millones de euros, calculado sobre la base de un valor empresarial mínimo de 27 millones de euros y una posición financiera neta de 21,1 millones de euros al cierre de agosto.
De acuerdo con el Ebitda de 5,2 millones de euros, RDM espera elevar su propio Ebitda en entre tres y cinco millones de euros durante el proceso de integración, que tendrá lugar en los próximos tres años. "Estos beneficios se derivarían principalmente del aumento de la producción que se puede conseguir mediante el pleno aprovechamiento de la capacidad productiva de Paprinsa, de las sinergias con la planta de Barcelona y de la revisión de algunos contratos de suministro", ha explicado la firma italiana.
Paprinsa, el segundo mayor producto de cartón estucado de España, según RDM, produce anualmente 120.000 toneladas de cartón a partir de fibra reciclada, aunque tiene la capacidad de producir hasta 140.000 toneladas. RDM estima que la producción se podría elevar hasta 200.000 toneladas por año.
Ondupacart es una pequeña onduladora de cartón que opera en la misma zona que Paprinsa, mientras que Fergerdell es la inmobiliaria propietaria de la superficie en la que operan las dos empresas. Cogeneració del pla, en cambio, presta servicios de mantenimiento a ambas productoras.
En 2019, las cuatro empresas registraron unas ventas totales de 65,9 millones de euros, un Ebitda de 3,5 millones de euros y unas pérdidas netas de 456.000 euros. A cierre del año, la deuda financiera neta alcanzó los 22,9 millones de euros.
