MADRID, 5 Mar. (EUROPA PRESS) -
Telefónica ha lanzado este martes una oferta de recompra de dos bonos híbridos en circulación, así como dos nuevas emisiones de deuda, una de híbridos para financiar la adquisición de los anteriores y otra de deuda senior, cuyo importe conjunto rondará entre los 1.750 y los 2.000 millones de euros, según fuentes del mercado.
Esta fuentes han resaltado que una operación tan grande e importante como esta, que implica la recompra de dos híbridos, una emisión de bonos híbridos y otra de deuda senior a diez años, nunca se había hecho en España y muy pocas veces a nivel mundial.
En este sentido, destacan que las dos operaciones "van francamente bien", ya que la compañía está obteniendo muy buen resultado, con una alta calidad de los inversores participantes en los libros de órdenes y un elevado volumen de demanda.
En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Telefónica informa de que ha lanzado una oferta de recompra para dos emisiones de bonos híbridos, una por valor de 850 millones de euros cuyo vencimiento está previsto para diciembre de 2019 y otra por valor de 750 millones de euros que vence en marzo de 2020.
De los 1.600 millones de euros originales de estas emisiones, la compañía ya ha recomprado el pasado año unos 300 millones, por los que esta oferta se dirige a los bonos aún en circulación, 704,8 millones de la emisión con vencimiento en 2019 y 591,8 millones de euros con vencimiento en 2020.
El precio que se pagará por cada 100.000 euros de importe nominal de los bonos será de 103.038 euros para los que vencen en 2019 y de 104.923 euros por lo de 2020, a lo que se sumará un importe igual al interés devengado y no pagado. Los bonos que no hayan sido válidamente ofrecidos y recomprados permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación.
La oferta de recompra ha comenzado este martes y está previsto que finalice el próximo 12 de marzo a las 17.00 horas, salvo que se extienda, se relance, se retire o se cancele, a la entera discreción del emisor. El día 13 de marzo se publicarán los resultados.
Telefónica explica que el objetivo de las ofertas es, entre otros, "gestionar de forma proactiva la base de capital híbrido del emisor" y ofrece la oportunidad de sustituir los bonos recomprados por otros nuevos con anterioridad a la llegada de las primeras fechas de amortización.
Con este fin, fuentes de Telefónica han explicado que la compañía tiene previsto lanzar una nueva emisión perpetua amortizable a opción de Telefónica en seis años, "aumentando la vida media de los híbridos".
Con estas operaciones, la intención de Telefónica es mantener el nivel actual de capital híbrido, de aproximadamente 7.000 millones de euros. La operadora incide en que en ningún caso el importe de la recompra será superior al importe de los nuevos híbridos emitidos.
NUEVAS EMISIONES
Fuentes del mercado han explicado a Europa Press que con esta emisión de híbridos Telefónica prevé captar en torno a 1.000 millones de euros, mientras que la demanda ya rondaba a media mañana los 2.800 millones de euros, lo que confirmaba la buena acogida de la operación.
Por otro lado, la compañía ha lanzado este martes otras emisión de deuda, esta vez de deuda senior a diez años, con la que pretende recaudar entre 750 y 1.000 millones de euros. El libro de órdenes para esta operación alcanza ya los 3.800 millones de euros y el precio inicial se sitúa en 'mid swap' + 135-140 puntos básicos.
En la emisión senior, Telefónica ha contado con Natixis, Unicredit, UBS, Sabadell, BNP Paribas, Mediobanca y SMBC Nikko, mientras que para la emisión de híbridos han sido seleccionadas Unicredit, BNP, Caixabank, Citi, Banca IMI, Natwest, Société Générale, Mitshubisi.
