CARMAGNOLA, Italia, May 3 /PRNewswire/ --
-- Los ingresos netos de Teksid Aluminum en 2005 aumentaron un 11,5% en comparación con el año anterior. Además, el EBITDA ajustado en 2005 aumentó ligeramente frente al EBITDA ajustado pro-forma de 2004 como resultado del efecto positivo de los volúmenes aumentados y los ahorros de reestructuración, equilibrados por los aumentos significativos en los costes de aluminio y por los valores emitidos en nuestras operaciones en Norteamérica.
TK Aluminum Ltd., la matriz indirecta de Teksid Aluminum Luxembourg S.a.r.l., S.C.A., ha anunciado hoy que ha completado su paquete de refinanciación que incluye un segundo recurso de crédito nuevo asegurado y modificaciones a su recurso de crédito existente e informó de sus resultados financieros para el cuarto trimestre y para el año terminado el 31 de diciembre de 2005.
"Teksid Aluminum tuvo un rendimiento mejorado durante 2005 con respecto a los volúmenes y a los ingresos netos", informó Jake Hirsch, consejero delegado de Teksid Aluminum. "En 2005, la venta de toneladas aumentó al 7,5%, el EBITDA ajustado creció un 2,3% y la plantilla se redujo a 500 personas, principalmente en nuestros países de alto coste laboral Italia, Francia y Norteamérica. Durante el año pasado, hemos aplicado los planes de reestructuración organizacional y de ahorro de costes y hemos tomado la decisión estratégica de centrarnos en la gestión de efectivo. Los resultados de nuestras operaciones se vieron afectados negativamente, pero durante el cuarto trimestre por el atraso en el traspaso a nuestros clientes de los costes de aluminio en aumento, una carga no en efectivo para la alteración de los activos de larga vida, y valores emitidos en las operaciones de Norteamérica".
"Estamos muy contentos de anunciar la finalización de la refinanciación según nuestro plan estratégico. La nueva financiación fortalecerá nuestra estructura de capital y proporcionará liquidez adicional para aplicar aún más nuestra reorganización y reestructuración operativa", comentó Dominick Schiano, responsable financiero interno de Teksid Aluminum.
Paquete de refinanciación
El 28 de abril de 2006, la Compañía completó con éxito un proceso de refinanciación a través de un nuevo segundo recurso de retención de 90 millones de euros, que expira el 30 de septiembre de 2010 y la modificación del segundo recurso de retención existente. Esta refinanciación se realizó para proporcionar el espacio adecuado en los convenios financieros, que se basaron en el plan empresarial actualizado recientemente. Este proceso de refinanciación aumentará la flexibilidad operativa y financiera para la compañía. Los procedimientos del segundo recurso de retención se utilizaron para prepagar los préstamos con fecha de amortización fija del segundo recurso de retención de 41,8 millones de euros y para repagar determinadas cantidades del primer recurso de retención, que permanece vigente. Excluyendo los 240 millones de euros de las Notas, tras la refinanciación la Compañía tiene los siguientes recursos vigentes:
-- 60 millones de euros del primer recurso de retención, la mayoría no utilizados en la fecha de refinanciación;
-- 90 millones de euros del segundo recurso de retención, utilizado en su totalidad;
-- 58 millones de euros de arrendamientos capitalizados, utilizados en su totalidad;
-- 11 millones de euros de otras líneas de crédito, incluyendo programas de préstamo gubernamental para 6,9 millones de euros; y
-- 146 millones de euros en programas de factoring, predominantemente sin recurso, que utilizaron 123 millones de euros a 31 de diciembre de 2005.
Resultados financieros consolidados para el cuarto trimestre y el año terminado el 31 de diciembre de 2005
La tabla de abajo contiene determinada información financiera de la Compañía para los períodos de tres meses terminados y para los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 31 de diciembre de 2004. Todas las cantidades incluidas en el mismo para los períodos actuales y previos se han ajustado para reflejar la declaración previa de determinada información financiera detallada más abajo. Toda la información pro forma presentada en el mismo es pro forma para dar efecto del cambio en el tratamiento de la contabilidad del acuerdo de arrendamiento sintético respecto al recurso Alabama de la compañía debido a la Interpretación FASB revisada No. 46 (FIN 46R), Consolidación de entidades de intereses variables revisados, que requiere la consolidación donde haya un interés financiero de control en una entidad de interés variable o donde la entidad variable no presenta suficiente riesgo para financiar sus actividades sin apoyo financiero subordinado adicional de otras partes. Consistente con FIN 46R, la Compañía adoptó FIN 46R el 1 de enero de 2005.
(Millones de Tres meses finalizados el Año completo finalizado el
euros) 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31
2005 2004 2004 2005 2004 2004
(Pro-Forma (Pro-Forma
para FIN para FIN
46R)(a) 46R) (a)
(b)
K/Toneladas 50,4 47,6 47,6 211,9 197,1 197,1
Euros
Ingresos netos 247,8 221,9 221,9 1.001,1 897,4 897,4
EBITDA (a) (55,3) 6,2 5,0 15,3 50,5 45,7
ajustado 19,3 20,2 16,5 78,5 76,7 69,4
EBITDA (a)
Pérdida neta 77,6 22,5 22,5 97,4 54,2 54,2
Capex 15,3 11,7 11,7 56,2 47,7 47,7
Deuda neta (b) N/A N/A N/A 13,1 275,2 227,8
(a) EBITDA y el EBITDA ajustado se vieron afectados por el cambio en el tratamiento de la contabilidad del acuerdo de arrendamiento sintético respecto a nuestro recurso Alabama debido al FIN 46R.El tratamiento del FIN 46R tuvo el efecto de aumentar el EBITDA (y por tanto el EBITDA ajustado) a 1,6 millones de euros y 5,9 millones de euros para los tres meses y el año terminado del 31 de diciembre de 2005, respectivamente. Por consiguiente, también presentamos la información de 2004 en una base pro-forma para dar vigencia al FIN 46R para facilitar la comparación entre los períodos 2004 y 2005. El efecto del cambio en el tratamiento contable debido al FIN 46R para el EBITDA ajustado durante los tres meses y el año finalizado el 31 de diciembre de 2004 fue un aumento de 1,2 millones de euros y 4,8 millones de euros, respectivamente. El EBITDA ajustado para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2005 fue de 19,3 millones de euros frente al EBITDA ajustado pro-forma de 20,2 millones de euros para el mismo período en 2004, y para el año terminado el 31 de diciembre de 2005 fue de 78,5 millones de euros frente al EBITDA ajustado pro forma de 76,7 millones de euros en el año anterior.
(b) La deuda neta a 31 de diciembre de 2005 fue de 313,1 millones de euros frente a la deuda neta pro forma a 31 de diciembre de 2004 de 275,2 millones de euros. La deuda neta a 31 de diciembre de 2005 se vio afectada por un cambio en el tratamiento de la contabilidad del acuerdo de arrendamiento sintético sobre nuestro recurso Alabama (FIN 46R). El tratamiento del FIN 46R aumentó la deuda neta en 54,8 millones de euros a 31 de diciembre de 2005 y la deuda neta pro-forma a 31 de diciembre de 2004 a 47,4 millones de euros.
Los ingresos netos aumentan como resultado de una exitosa estrategia de crecimiento
(CONTINUA)
