MADRID, 7 Abr. (EUROPA PRESS) -
BBVA ha lanzado una emisión de bonos contingentes convertibles, lo que en el argot financiero se conoce como 'cocos', por un importe de 1.000 millones de euros, según han informado en fuentes del mercado.
Este tipo de emisiones, denominadas 'Additional Tier 1' en inglés, son híbridas entre elementos de deuda y capital. La principal diferencia con otro tipo de deuda estriba en que se pueden convertir en acciones si el ratio de capital CET1 desciende por debajo de un nivel determinado. En la emisión lanzada este jueves, el BBVA ha fijado este límite en el 5,125%.
Merrill Lynch y Goldman Sachs actuarán como coordinadores globales de la operación, mientras que el propio BBVA, Credit Suisse, HSBC, J.P. Morgan y Société Générale serán los colocadores de la operación.
Esta será la cuarta emisión de cocos del BBVA, que estrenó este tipo de operaciones en Europa en abril de 2013, por un importe de 1.500 millones de dólares. Desde esa fecha, los bancos europeos han recurrido a estos instrumentos híbridos para captar financiación.
