6 de diciembre de 2019
17 de septiembre de 2019

La filial holandesa de Telefónica lanza una emisión de obligaciones perpetuas por 500 millones de euros

La filial holandesa de Telefónica lanza una emisión de obligaciones perpetuas por 500 millones de euros
Edificio de Telefónica en distrito C - EUROPA PRESS/TELEFÓNICA - ARCHIVO

MADRID, 18 (EUROPA PRESS)

Telefónica Europe, filial holandesa de Telefónica, ha cerrado el precio y los términos y condiciones de una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con garantía de la matriz, por importe nominal de 500 millones de euros con fecha de rescate dentro de 8 años y una rentabilidad del 2,875%, el cupón más bajo pagado por Telefónica en un híbrido para un plazo similar.

Según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la emisión está dirigida exclusivamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles.

El precio de emisión de las obligaciones se ha fijado en el 100% de su valor nominal, y las obligaciones devengarán un interés fijo del 2,875% anual desde la fecha de emisión hasta el 23 de septiembre de 2027. A partir de esa fecha, las obligaciones devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 8 años aplicable más un margen de entre el 3 y el 4%.

Según fuentes de la compañía, la operación ha tenido una excelente acogida por los inversores. La demanda ha superado los 2.000 millones de euros, lo que supone una sobresuscripción de más de 4 veces y cerca de 200 órdenes.

Gracias a la fuerte demanda, se ha conseguido estrechar las indicaciones iniciales en unos 37,5 puntos básicos, de forma que el diferencial respecto al nivel de cotización de secundario es inexistente o incluso negativo.

Las obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción del emisor en caso de que ocurran determinados supuestos.

Telefónica Europe podrá diferir el pago de los intereses devengados por las obligaciones a su discreción, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento. El interés diferido devengará a su vez intereses y será pagadero a opción del emisor en cualquier momento.

COTIZARÁN EN LA BOLSA IRLANDESA

Está prevista la admisión a cotización y negociación de las obligaciones en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda.

La suscripción y desembolso de las obligaciones tendrá lugar en la fecha de cierre, que se prevé para el 24 de septiembre de 2019 o fecha aproximada, sujeto a la firma del contrato de suscripción con las entidades directoras de la emisión y resto de contratos relativos a la emisión.

Con esta transacción, la actividad de financiación del grupo Telefónica este año asciende a cerca de 7.000 millones de euros equivalentes y la compañía continúa reforzando su posición financiera.

Además, con esta operación Telefónica aprovecha la oportunidad de emitir en el entorno de tipos bajos, después del anuncio de medidas de estímulo del Banco Central Europeo la semana anterior.

La emisión se enmarca dentro del objetivo de prefinanciar los vencimientos futuros, así como de gestionar de manera proactiva la base de capital híbrido que posee la compañía, con la intención de mantener a largo plazo el nivel de principio de año de capital híbrido.

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